Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не на школьных уроках, а в криминальном бизнесе — производстве метамфетамина. Единственным, к кому он может обратиться за помощью, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого когда-то выгнал из школы сам Уолтер.
Их союз — странный и взрывоопасный коктейль из гениальности и беспорядка. Уолтер — холодный расчётливый гений, Джесси — импульсивный и связанный с улицами мелкий дилер. Вместе они начинают варить мет невиданной чистоты, что мгновенно привлекает внимание как жадных до денег криминальных авторитетов, так и опасных конкурентов. Но главная угроза исходит от Управления по борьбе с наркотиками, где агентом работает родной шурин Уолтера, Хэнк Шрейдер, уже вышедший на след таинственного нового производителя. Уолтеру предстоит вести смертельно опасную двойную игру, балансируя между необходимостью обеспечивать семью, давлением преступного мира и риском быть раскрытым самым близким человеком.